拖拉機行業(yè)雖步入平穩(wěn)期，卻仍是水大魚大的領(lǐng)域。國內(nèi)外市場的需求持續(xù)增長，競爭格局未凝固，加之需求升級、技術(shù)變革及政策紅利，吸引新老公司競相涌入，配套體系成熟更下降了行業(yè)進出門檻，一場關(guān)于市場占有與技術(shù)創(chuàng)新的較量正激烈上演。

有人辭官歸故里，有人星夜趕科場！

據(jù)中國流通協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，2024前三季度，大中拖市場集中度持續(xù)攀升，銷量前十大品牌累計銷售20.21萬臺，占比79.72%，較之去年同期上揚1.89個百分點。其中，中國一拖、濰柴雷沃兩大品牌占半壁江山，高達50.99%，較之去年同期上揚4.41個百分點，國內(nèi)拖拉機行業(yè)已呈現(xiàn)多寡頭壟斷的競爭格局。

與此同時，新的競爭對手不斷地進入，10月15日山東臨工高調(diào)地舉辦了新產(chǎn)品發(fā)布會，在長沙農(nóng)機展上，能看到中農(nóng)博鼎、丘沃農(nóng)業(yè)、優(yōu)越疆科技等新品牌進入，12月7日農(nóng)機化導(dǎo)報報道山東農(nóng)拓機械的第一臺拖拉機下線，據(jù)悉該公司規(guī)劃產(chǎn)能8000臺，投資3.5億元。

地球人都知道，國內(nèi)拖拉機行業(yè)早就度過了高速增長期，大公司正揮舞著鐮刀在瘋狂收割，大量的中小公司不斷地退出市場，但為什么今年還有高于10家新品牌進入呢？投資者“不知死活”的要跳進這個“火坑”，究竟是為什么？

一、水大魚大出巨鯨的行業(yè)

先看看全球情況。2024年全球農(nóng)機銷售規(guī)模約為17000億元，其中拖拉機銷售規(guī)模約6000億元，占比約為35%，持續(xù)了三十年時間的增長，隨著中亞、非洲地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展，且今后幾年全球拖拉機行業(yè)仍然有年均5%的增長率，預(yù)計2030年全球銷售規(guī)模能高于8500億元。

再看看國內(nèi)市場。目前國內(nèi)拖拉機市場進入相對的平穩(wěn)發(fā)展期，國內(nèi)年需求量約為30萬臺，出口約為15萬臺，加上二手機的交易量，年規(guī)模和產(chǎn)值約為500億元，約為全球產(chǎn)值的9%。

2024年國內(nèi)全口徑統(tǒng)計的農(nóng)機銷售約為4500億元，拖拉機占比約為10%，補貼系統(tǒng)銷售的農(nóng)機總銷售值約為1000億元，其中通過補貼系統(tǒng)銷售的拖拉機占比約為35%。

由于統(tǒng)計口徑等問題，以上的數(shù)據(jù)可能還存在互相鉤稽的矛盾，甚至是懸殊，但有一點十分肯定，在全球范圍內(nèi)看，拖拉機都是產(chǎn)值最大的農(nóng)機品類，在國內(nèi)市場，拖拉機也是產(chǎn)值最大，銷售值占比最大的農(nóng)機品類。

拖拉機作為農(nóng)具“母機”，其存在的價值就是為數(shù)千種農(nóng)機具提供動力，拖拉機是類平臺性質(zhì)的農(nóng)機品類，一方面是需求量大，另一方面是“三高農(nóng)機”——高頻購買、高頻使用、高頻更換，是具體可持續(xù)需求的，具有極好投資價值，這也是為什么那么多公司前赴后繼。

二、雖有巨頭，但競爭格局未凝固

一個競爭對手云集，賽道堵塞的行業(yè)并不怕，因為說明行業(yè)還有大把的機會，很多公司看好，進來之后還有機會成功上位，但是只有少數(shù)幾個寡頭，就意味著這個行業(yè)競爭格局已經(jīng)凝固，新進入的公司沒有多少機會了，就是想強行進入，但是付出的代價會很高，成功的幾率極低。

從工程機械、房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)進入農(nóng)機的大佬們，他們站在所從事的行業(yè)來看農(nóng)機，就會得到一個結(jié)論：農(nóng)機行業(yè)是一個“散裝”的行業(yè)，目前還沒有絕對的統(tǒng)治者存在，做大做強的機會之窗并沒有關(guān)閉，存在大量的機會。

2024年拖拉機行業(yè)，一拖和雷沃兩大巨頭占有率都是在30%以下，雖然近幾年占有率仍在上升，但是遠遠沒有達到壟斷的程度，第二梯隊以整體的力量和兩大巨頭抗衡，但是占有率都在10%以內(nèi)，簡單地說國內(nèi)拖拉機行業(yè)還比較分散，競爭格局未凝固，對于新進入者來講還有機會。

與“散裝”的國內(nèi)農(nóng)機市場不同的是，歐美日韓的農(nóng)機行業(yè)卻是高度集中，且已出現(xiàn)了3000億級的約翰迪爾和兩個千億級的凱斯紐荷蘭和久保田，約翰迪爾給全世界的農(nóng)機公司都樹立了一個巨大的想象空間，尤其是國內(nèi)的公司，以及想進入國內(nèi)農(nóng)機行業(yè)的汽車、工程機械、房地產(chǎn)等行業(yè)的大佬，約翰迪爾能，我為什么不可？

一邊是“散裝”的大市場，一邊是千億級的行業(yè)偶像，在巨大的空間和同樣巨大的誘惑面前，很多跨界大佬如過江之鯽，前赴后繼進入拖拉機行業(yè)。

三、需求提檔升級期，更大的機會出現(xiàn)

每年進進出出，優(yōu)勝劣汰，但是通過補貼系統(tǒng)可以推斷出來，2024年仍然有180多家拖拉機生產(chǎn)公司，中國是全球擁有拖拉機生產(chǎn)公司最多的國家，也是全球拖拉機市場競爭最激烈的國家，沒有之一。

按道理說，競爭過于內(nèi)卷的市場，行業(yè)的利潤空間會非常小，大量的公司會主動退出，對新進入者更是沒有多大的吸引力。

但是為什么國內(nèi)的拖拉機行業(yè)每年還會有十幾家新的競爭對手進入呢？這背后一定有更深層次的原因。

原因之一是需求升級引發(fā)的需求結(jié)構(gòu)的變化，愿意購買大馬力高價值的用戶變多了。

引發(fā)需求變化的背后的三大誘因是土地流轉(zhuǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、土地托管。

根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2022全國農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)面積達到了5.32億畝，2024年推算有6億畝，流轉(zhuǎn)率為40%；2022年國家建成了10億畝面積的高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田，且之后每年以5000萬畝的速度繼續(xù)推進，在建成之后每年還會有3000萬畝的升級優(yōu)化，且是以改造特別國債的形式做保障。

2000年之后，在土地流轉(zhuǎn)遇到天花板的時候，國家開始鼓勵地方政府推動土地托管、農(nóng)事托管等規(guī)?；r(nóng)事服務(wù)。

以上的土地流轉(zhuǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、土地托管共同的結(jié)果是土地集中和規(guī)?；r(nóng)業(yè)的興起，而規(guī)?；r(nóng)業(yè)生產(chǎn)對農(nóng)機有天然的需求，且對大功率、高效率的拖拉機有剛性的需求，其直接的結(jié)果是250馬力以上的高效率的拖拉機，以及動力換擋、CVT等高端拖拉機需求快速增長。

大馬力高效率拖拉機需求增加，直接拉動了拖拉機行業(yè)價格線的向上平移和行業(yè)整體利潤空間的抬升，也就是國內(nèi)拖拉機行業(yè)更有投資價值了。

所以類似徐工、臨工、鐵建重工、中農(nóng)博鼎等有實力的公司進入，而濰柴雷沃、一拖股份、悍沃等行業(yè)內(nèi)的頭部品牌不斷地升級工藝裝備和投資新的產(chǎn)業(yè)基地。

目前，中國的規(guī)?；r(nóng)業(yè)生產(chǎn)進程方興未艾，后期土地會進一步集中，組織化用戶比例會進一步提高，大馬力高效率拖拉機需求會進一步增加，對資本的吸引力會持續(xù)很長一段時間。

四、技術(shù)變革期，新的賽道已打開

國產(chǎn)拖拉機在嚙合套換擋的低技術(shù)狀態(tài)已徘徊了四十年，與歐美同行差距越拉越大，在2021年補貼政策調(diào)整之后，以及2024年新三年補貼政策的出臺之后，國內(nèi)拖拉機行業(yè)出現(xiàn)了明顯的技術(shù)升級，其中最值得關(guān)注的是新能源賽道。

新能源賽道的主方向是電動化。目前國內(nèi)拖拉機電動化有兩個方向，其一是油電混動，不管是輕混、中混、重混，抑或增程式、插混式，都有市場和相關(guān)的應(yīng)用場景，目前看比較適合重負荷作業(yè)，在150馬力及以上拖拉機中是不錯的解決方案；其二是純電動，目前電動農(nóng)機主要用鋰電池和鉛酸電池，目前電池容量、續(xù)航能力和成本結(jié)構(gòu)都決定了純電拖拉機并不適用150馬力以上重負荷作業(yè)需求，所以純電拖拉機只能走輕負荷作業(yè)場景。

但不管是重負荷，抑或輕負荷，電動拖拉機都找到了適應(yīng)的使用場景，并即將進入產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用階段。

電動汽車、電動工程機械的電動化進程足以給國產(chǎn)電動拖拉機提供發(fā)展思路并堅定發(fā)展的信心，所以近幾年一些科技型公司進入了拖拉機行業(yè)，如中科原動力、超星智能、中農(nóng)博鼎等公司。

全球拖拉機產(chǎn)業(yè)是8000億級的產(chǎn)業(yè)，國產(chǎn)拖拉機也是500億級的產(chǎn)業(yè)，且具有“三高”屬性，是最具投資價值的農(nóng)機品類，且電動化仍然是一片藍海，行業(yè)內(nèi)外都在盯著新能源拖拉機的美好前景。

五、補貼政策方向變換，新的紅利出現(xiàn)

2024年—2026年新三年農(nóng)機購置補貼政策發(fā)布，國產(chǎn)拖拉機行業(yè)面臨著新一輪政策的紅利。

新三年補貼政策最明顯的特征是淡化了普惠性質(zhì)，轉(zhuǎn)而強化了“優(yōu)機優(yōu)補”“扶優(yōu)扶強”兩大方向，前者說的是產(chǎn)品，后者說的是公司。

“優(yōu)機優(yōu)補”，重點是對智控拖拉機、履帶拖拉機、丘陵山區(qū)所使用的特種拖拉機等進行偏向性的補貼，智能控制是指具備電液控制三點懸掛裝置及以下至少一項功能：電液控制四輪驅(qū)動、電液控制動力輸出軸、電液控制多路閥、電機控制液壓轉(zhuǎn)向。

2025年的地方性補貼政策將會加大對動力換擋、CVT等智能化、自動化、高效率的拖拉機補貼，最高補貼標(biāo)準(zhǔn)是在國家的標(biāo)準(zhǔn)25萬元以內(nèi)，這將極大地激發(fā)公司推廣自動擋和智能化拖拉機的積極性。

“扶優(yōu)扶強”，享受到這種扶持的農(nóng)機有可靠性強、適用性強、性價比高、作業(yè)效率高、低耗環(huán)保、用戶信譽好、服務(wù)網(wǎng)點健全、市場占有率高等特色，很明顯“扶優(yōu)扶強”說的是農(nóng)機，背后則是扶持的是綜合實力強的大公司和各個細分賽道上的隱形冠軍。

總之新三年補貼政策明顯地支持“四化”農(nóng)機——大型化、高端化、智能化、綠色化。

這種政策導(dǎo)向為科技型公司和背景實力很強大的公司提供了打破現(xiàn)有競爭格局、重新劃分勢力范圍的機會，所以工程機械、汽車等行業(yè)的大公司紛紛進入農(nóng)機領(lǐng)域，凡是進入的都把拖拉機作為主業(yè)來打造。

六、配套體系成熟，進出門檻低

近幾年新進入拖拉機行業(yè)的公司，大公司大多是非山東籍或山東濰坊地區(qū)之外的，而小公司或新設(shè)公司則大多是山東籍。

在山東，以濰坊市為中心，圍繞著濰柴雷沃建立起來了一個獨一無二的強大的拖拉機產(chǎn)業(yè)集群，這個產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部精細化分工的同時又有精準(zhǔn)配合。以濰柴雷沃為“鏈主”形成了一個組織嚴(yán)密、高度協(xié)同的拖拉機產(chǎn)業(yè)鏈，在這個產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部有發(fā)動機、變速箱、車橋、提升器、駕駛室四大核心部件完整的供應(yīng)鏈，且可以細分到每個工序。

以變速箱為例，有專門做鑄件的十幾家，有專門加工殼體的二十幾家，有組裝變速箱的七八家，每一個工序若干家公司，實現(xiàn)了合理的分工和效率最大化。

在國內(nèi)，圍繞著山東濰坊已成長起來了一個強大的拖拉機產(chǎn)業(yè)集群，只要利用這個集群，任何公司都可以很輕松地建立起一個拖拉機組裝工廠，無論是進入或退出的門檻都非常低，公司與公司之間的差距只是成本控制能力和效率高下，產(chǎn)品上已經(jīng)做不出本質(zhì)上的差異化。

借助濰坊“福田系”的強大的配套體系，全國任何一個地方的農(nóng)機公司，凡是要上馬拖拉機項目，都是很輕松的，區(qū)別只是距離濰坊遠的，物流運輸成本較高，市場上會喪失競爭力。